高盛转向机器人顾问
已发表: 2021-03-15到现在为止，你知道演习 - 机器人正在为每个人的工作而来。 每当我们看到波士顿动力公司的机器狗摔倒，或者我们读到关于政治不正确的人工智能的故事时，这都是一个容易被驳回的前提。 但随后我们了解了机器人顾问之类的东西，我们的未来就出现了。
这些计划因其重新平衡投资组合的能力而受到吹捧，引起了不小的轰动。 但是这些算法会否定投资顾问的需求吗？ 高盛最近聘请了他们的服务，所以……也许吧？
在今天的帖子中，我们将了解纽约市最臭名昭著的 I-bank 如何使用机器人顾问，以及这些程序是否会给金融专业人士带来迫在眉睫的厄运。
机器人顾问——它是什么？
简而言之，机器人顾问是一种无需人工直接监督即可提供建议的金融算法。 它通过遵守嵌入在其编程中的一套严格的规则来提供上述建议。
因此，这些自动化财务顾问已开始出现在 Wealthsimple 等投资应用程序中。 用户提供有关他们的情况和目标的详细信息，其余的由算法完成。
机器人顾问简史
但是，尽管这个应用程序使机器人顾问出名，但 Wealthsimple 并没有发明它们。 实际上，这些算法实际上已经存在了很长时间。 早在社交媒体出现之前，财富管理机构就使用投资组合分配计划来节省宝贵的时间。 但直到 2010 年，普通投资者才能做到这一点。
大约在那个时候，Betterment 开始运营。 作为机器人顾问领域的先驱，他们不能要求更糟糕的投资环境。 股市接近金融危机底部，投资者情绪如厕。 不过，这并没有阻止其先驱投资者，他们第一次将自己的投资组合委托给了机器人。
由于 Betterment 专注于简化投资，他们获得了关注。 由于他们的辛勤工作，机器人顾问在公开市场上证明了自己的价值。 随着 Betterment 的知名度不断提高，Wealthfront、Wealthsimple 和 Acorns 等公司的知名度也在上升。
今天，消息传出——机器人顾问的时代已经到来。
高盛推出马库斯——这对金融科技意味着什么？
不认为机器人顾问会留下来吗？ 再想一想——金融机构的堡垒高盛刚刚推出了面向消费者的机器人顾问服务 Marcus。 如果一家拥有 151 年历史的投资银行正在参与某项业务，这不再是一种时尚——而是一种趋势。
不要曲解——高盛并没有突然翻开新的一页。 他们并没有突然将谨慎抛诸脑后——他们已经评估了当代人的处境，并采取了相应的行动。 他们知道，近一半的千禧一代和 Z 世代目前将智能投顾视为一种安全的投资方式。
因此，如果您至少有 1,000 美元可投资，您可以在 Marcus 开设一个账户。 咨询费为 0.35%，低于 Wealthsimple Black 的 0.4%。 同时，他们拥有领先品牌为其客户提供的同样全面的股票和债券 ETF。
到目前为止，马库斯似乎给投资大众留下了深刻印象。 截至 2020 年 9 月，已有超过 500 万客户使用高盛服务创建了账户。 但是，不要将他们的快速起步误认为是成功——据 Business Insider 称，自创办 Marcus 以来，他们已经损失了 15 亿美元。
但是，这与他们的机器人顾问无关。 除了机器人投资，这个在线金融科技平台还提供储蓄和借贷服务。 到目前为止，似乎大部分损失来自通过该平台发放的不良贷款。
像 Wealthfront 和 Lending Club 这样的公司有麻烦了吗？ 如果他们低估了高盛的消费能力，他们可能会。 然而，这些公司的互联网流畅性、灵活性和创业文化意味着它们可能会很好。
机器人顾问能否战胜市场？
尽管有相反的证据，但许多人认为人工智能驱动的系统是一种超人的自然力量。 现在，这种看法与事实相去甚远。 有一天，您的智能投顾可能会确保您获得超越市场的回报，但这不会很快发生。
如果您对此表示怀疑，请查看他们过去一年的表现。 2020 年上半年，Wealthsimple 的智能投顾仅勉强获得 0.4% 的回报。 Vanguard 的机器人表现更差，损失了 3.3%。 总体而言，智能投顾的平均表现逊于标准普尔 500 指数，在 2020 年上半年下跌 7.78%。
这些算法不是超级用户——它们不能每次都在正确的时间做空或做多。 然而，考虑到所有因素，它们很好地抵御了 2020 年给投资组合带来的波动。 在 2020 年第三季度末，总部位于新泽西的金融公司 Backend Benchmarking 分析了 20 位不同机器人顾问的回报。 总体而言，他们的平均回报率为 1.9%——考虑到标准普尔 500 指数上涨了 3.4%，这还不错。
在这 20 个机器人中，有多少能跑赢标准普尔 500 指数？ 只有五个——Betterment、SigFig、SoFi、TIAA 和 Wealthsimple。 Betterment 取得了最大的胜利，涨幅为 5.49%。 这个故事的寓意是——击败市场是极其困难的。 金融专业人士很难做到这一点，显然，“强大的”机器人顾问也是如此。
我应该使用机器人顾问吗？
市场不遵循逻辑。 人类，作为它的参与者，是情感的奴隶。 贪婪、希望、恐惧都推动了购买、持有或出售的决定。 尽管统计数据显示并非如此，但我们并没有停止尝试对市场进行计时。
那么，你应该让机器人来掌舵吗？ 就像生活中的大多数事情一样，这取决于。 如果您在投资方式上不明智，但又不希望您的现金像白吃一样闲置？ 那么，在这种情况下，使用机器人顾问的服务是有意义的。 机器人顾问试图跟踪市场，所以你会得到一些赞赏，尤其是在较长的时间范围内。
但如果你想击败市场，机器人顾问不会让你到达那里——至少现在还没有。 要打一场基于情感的游戏，你需要了解人类的心理。 目前，机器人不擅长这项任务，但（熟练的）财务顾问却擅长。
单独的机器人顾问不会让你成为百万富翁
如果您打算以零努力赚取数百万美元，对不起——机器人顾问不允许您作弊。 但是，如果您希望在增加非生产性现金的同时节省费用，这些算法可能会成为您最好的新朋友。
高盛采用了机器人顾问这一事实对所有潜在投资者来说都是一个信号。 再也没有理由将您的钱存入储蓄账户了——自动投资时代已经到来。
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