巴西進軍加密貨幣市場

已發表: 2024-04-05

貝萊德巴西宣布推出一款存託憑證基金，該基金是一項開創性舉措，類似於美國流行的比特幣交易所交易基金（ETF）。

概述

2024 年2 月29 日，Bitcoin Apex 專家正式宣布，新的巴西存託憑證（BDR）將於2024 年3 月1 日開始交易。這項舉措標誌著全球最大資產管理公司之一貝萊德進軍加密貨幣領域邁出了重要一步，顯示機構投資者對數位資產的接受度和興趣不斷增長。

在該公司位於聖保羅的總部，貝萊德巴西總裁卡琳娜·沙烏地阿拉伯表示，該公司將與巴西金融市場基礎設施​​供應商 B3 合作提供新產品。 Said 表示：「iShare 比特幣信託ETF BDR（IBIT39）的推出推動了ETF 的創新，並允許投資者透過一種證券——ETF BDR——獲得比特幣，該證券可以納入[……]到他們的投資組合中。”

彌合差距：存託憑證和比特幣 ETF

存託憑證是代表外國公司股票的金融工具，通常在本國市場以外的交易所進行交易。 透過引入與美國比特幣 ETF 類似的存託憑證基金，貝萊德巴西公司透過受監管且熟悉的投資工具間接向巴西投資者提供了 BTC 投資。 提供存託憑證而不是直接投資比特幣 ETF 的決定具有戰略意義。

雖然比特幣 ETF 提供了一種直接投資 BTC 的方式，但不同司法管轄區的監管限制和市場動態可能存在很大差異。 透過使用存託憑證，貝萊德巴西解決了這些複雜性，為巴西投資者提供了一個受監管且合規的途徑，以獲取比特幣的潛在上漲空間，同時減輕與直接加密貨幣投資相關的一些監理不確定性。 2024 年 1 月 10 日，貝萊德的現貨比特幣 ETF 成為美國證券交易委員會 (SEC) 批准的 10 隻現貨比特幣 ETF 之一。 巴西發行了由境外發行的 ETF 股票支持的外國 ETF 證券的 BDR。 這

對巴西市場及其他地區的影響

貝萊德巴西進軍加密貨幣市場對巴西和全球投資格局有深遠影響。 首先，它標誌著機構投資者對加密貨幣的接受度不斷提高，由於監管不確定性、安全問題和波動性，機構投資者歷來對數位資產持謹慎態度。 此外，貝萊德的舉動可能會促進全球其他機構投資者更廣泛地採用加密貨幣。 作為全球最大的資產管理公司之一，貝萊德對數位資產的認可可能會鼓勵其他機構參與者探索類似的產品，這可能會推動更多資金流入加密貨幣市場。

在巴西，引入與比特幣 ETF 掛鉤的存託憑證基金可以使更廣泛的投資者獲得比特幣的機會民主化。 隨著傳統金融機構進入加密貨幣領域，散戶投資者可能會更有信心將其部分投資組合分配給數位資產，從而有可能推動進一步的採用和市場成長。 然而，必須認識到相關的風險和挑戰。 雖然加密貨幣具有帶來豐厚回報的潛力，但它們也伴隨著更高的波動性和監管不確定性。 投資者在將資金配置到此類資產之前，必須進行準確的操作並考慮風險承受能力，主要是透過創新的金融工具，例如反映比特幣 ETF 的存託憑證。 數據顯示，BDR將反映美國ETF的表現，並收取0.25%的管理費，抵銷了前50億美元管理資產（AUM）的一年豁免。

巴西的加密貨幣時間表

巴西的加密貨幣之旅就像坐過山車一樣，其特點是監管不確定性、法律糾紛和快速採用。 以下是重點介紹巴西加密貨幣領域重大事件的時間表：

早期興趣（2008-2013）：

  • 2008 年比特幣的出現引發了全球的興趣，其中包括巴西，精通科技的個人開始開採和交易加密貨幣。
  • 儘管監管機構和金融機構最初持懷疑態度，但仍有一小部分愛好者擁抱了數位貨幣，但這群人正在不斷壯大。

法律認可（2013-2017）：

  • 2013年，巴西政府承認比特幣為法定貨幣，賦予其使用和交易合法性。
  • 接下來的幾年裡，加密貨幣交易所和企業紛紛成立，以滿足對數位資產不斷增長的需求。

監理挑戰（2017-2019）：

  • 由於當局努力對加密貨幣進行分類和監管，巴西面臨監管挑戰。
  • 2017年，巴西證券交易委員會（CVM）宣布比特幣和其他加密貨幣不是證券而是商品，並受到不同的監管。
  • 儘管有這樣的分類，稅收和投資者保護的不確定性仍然存在。

市場成長（2019-2021）：

  • 儘管存在監管不確定性，巴西的加密貨幣市場繼續快速擴張，越來越多的用戶、交易所和新創公司進入該領域。
  • 全球主要交易所將業務擴展到巴西，進一步推動了採用率和流動性。

監管清晰度（2021-2022）：

  • 2021 年，巴西採取了重大步驟，為加密貨幣產業提供透明度和監管。
  • 巴西政府提出了一項監管加密貨幣的法案，概述了交易所、稅收和投資者保護的指導方針。
  • 此舉被視為加密產業合法化和增強投資者信心的積極一步。

採用與整合（2022-2023）：

  • 隨著更明確的監管，巴西各行業的加密貨幣採用量激增。
  • 公司開始接受加密貨幣作為支付方式，傳統金融機構開始提供與加密貨幣相關的產品和服務。
  • 巴西將自己定位為拉丁美洲區塊鏈創新和加密貨幣開發的領先中心。

持續發展（2023 年至今）：

  • 隨著監管、技術和採用的不斷發展，巴西的加密貨幣之旅不斷發展。
  • 政府仍然致力於促進加密貨幣領域的創新並確保消費者保護。

巴西的加密貨幣時間表反映了從不確定性到日益明確和採用的歷程，使該國成為全球加密貨幣格局中的重要參與者。

貝萊德巴西公司決定推出與美國比特幣 ETF 類似的存託憑證基金，這是該機構採用加密貨幣的重要里程碑。 透過熟悉的投資工具提供受監管的比特幣敞口，貝萊德巴西滿足了巴西投資者的需求，並為機構參與全球加密貨幣市場樹立了先例。 隨著加密貨幣格局的不斷發展，此類舉措可能為更廣泛地接受加密貨幣並將其融入傳統金融市場鋪平道路，從而重塑未來幾年的投資格局。