高盛轉向機器人顧問
已發表: 2021-03-15到現在為止，你知道演習 - 機器人正在為每個人的工作而來。 每當我們看到波士頓動力公司的機器狗摔倒，或者我們讀到關於政治不正確的人工智能的故事時，這都是一個容易被駁回的前提。 但隨後我們了解了機器人顧問之類的東西，我們的未來就出現了。
這些計劃因其重新平衡投資組合的能力而受到吹捧，引起了不小的轟動。 但是這些算法會否定投資顧問的需求嗎？ 高盛最近聘請了他們的服務，所以……也許吧？
在今天的帖子中，我們將了解紐約市最臭名昭著的 I-bank 如何使用機器人顧問，以及這些程序是否會給金融專業人士帶來迫在眉睫的厄運。
機器人顧問——它是什麼？
簡而言之，機器人顧問是一種無需人工直接監督即可提供建議的金融算法。 它通過遵守嵌入在其編程中的一套嚴格的規則來提供上述建議。
因此，這些自動化財務顧問已開始出現在 Wealthsimple 等投資應用程序中。 用戶提供有關他們的情況和目標的詳細信息，其餘的由算法完成。
機器人顧問簡史
但是，儘管這個應用程序使機器人顧問出名，但 Wealthsimple 並沒有發明它們。 實際上，這些算法實際上已經存在了很長時間。 早在社交媒體出現之前，財富管理機構就使用投資組合分配計劃來節省寶貴的時間。 但直到 2010 年，普通投資者才能做到這一點。
大約在那個時候，Betterment 開始運營。 作為機器人顧問領域的先驅，他們不能要求更糟糕的投資環境。 股市接近金融危機底部，投資者情緒如廁。 不過，這並沒有阻止其先驅投資者，他們第一次將自己的投資組合委託給了機器人。
由於 Betterment 專注於簡化投資，他們獲得了關注。 由於他們的辛勤工作，機器人顧問在公開市場上證明了自己的價值。 隨著 Betterment 的知名度不斷提高，Wealthfront、Wealthsimple 和 Acorns 等公司的知名度也在上升。
今天，消息傳出——機器人顧問的時代已經到來。
高盛推出馬庫斯——這對金融科技意味著什麼？
不認為機器人顧問會留下來嗎？ 再想一想——金融機構的堡壘高盛剛剛推出了面向消費者的機器人顧問服務 Marcus。 如果一家擁有 151 年曆史的投資銀行正在參與某項業務，這不再是一種時尚——而是一種趨勢。
不要曲解——高盛並沒有突然翻開新的一頁。 他們並沒有突然將謹慎拋諸腦後——他們已經評估了當代人的處境，並採取了相應的行動。 他們知道，近一半的千禧一代和 Z 世代目前將智能投顧視為一種安全的投資方式。
因此，如果您至少有 1,000 美元可投資，您可以在 Marcus 開設一個賬戶。 諮詢費為 0.35%，低於 Wealthsimple Black 的 0.4%。 同時，他們擁有領先品牌為其客戶提供的同樣全面的股票和債券 ETF。
到目前為止，馬庫斯似乎給投資大眾留下了深刻印象。 截至 2020 年 9 月，已有超過 500 萬客戶使用高盛服務創建了賬戶。 但是，不要將他們的快速起步誤認為是成功——據 Business Insider 稱，自創辦 Marcus 以來，他們已經損失了 15 億美元。
但是，這與他們的機器人顧問無關。 除了機器人投資，這個在線金融科技平台還提供儲蓄和借貸服務。 到目前為止，似乎大部分損失來自通過該平台發放的不良貸款。
像 Wealthfront 和 Lending Club 這樣的公司有麻煩了嗎？ 如果他們低估了高盛的消費能力，他們可能會。 然而，這些公司的互聯網流暢性、靈活性和創業文化意味著它們可能會很好。
機器人顧問能否戰勝市場？
儘管有相反的證據，但許多人認為人工智能驅動的系統是一種超人的自然力量。 現在，這種看法與事實相去甚遠。 有一天，您的智能投顧可能會確保您獲得超越市場的回報，但這不會很快發生。
如果您對此表示懷疑，請查看他們過去一年的表現。 2020 年上半年，Wealthsimple 的智能投顧僅勉強獲得 0.4% 的回報。 Vanguard 的機器人表現更差，損失了 3.3%。 總體而言，智能投顧的平均表現遜於標準普爾 500 指數，在 2020 年上半年下跌 7.78%。
這些算法不是超級用戶——它們不能每次都在正確的時間做空或做多。 然而，考慮到所有因素，它們很好地抵禦了 2020 年給投資組合帶來的波動。 在 2020 年第三季度末，總部位於新澤西的金融公司 Backend Benchmarking 分析了 20 位不同機器人顧問的回報。 總體而言，他們的平均回報率為 1.9%——考慮到標準普爾 500 指數上漲了 3.4%，這還不錯。
在這 20 個機器人中，有多少能跑贏標準普爾 500 指數？ 只有五個——Betterment、SigFig、SoFi、TIAA 和 Wealthsimple。 Betterment 取得了最大的勝利，漲幅為 5.49%。 這個故事的寓意是——擊敗市場是極其困難的。 金融專業人士很難做到這一點，顯然，“強大的”機器人顧問也是如此。
我應該使用機器人顧問嗎？
市場不遵循邏輯。 人類，作為它的參與者，是情感的奴隸。 貪婪、希望、恐懼都推動了購買、持有或出售的決定。 儘管統計數據顯示並非如此，但我們並沒有停止嘗試對市場進行計時。
那麼，你應該讓機器人來掌舵嗎？ 就像生活中的大多數事情一樣，這取決於。 如果您在投資方式上不明智，但又不希望您的現金像白吃一樣閒置？ 那麼，在這種情況下，使用機器人顧問的服務是有意義的。 機器人顧問試圖跟踪市場，所以你會得到一些讚賞，尤其是在較長的時間範圍內。
但如果你想擊敗市場，機器人顧問不會讓你到達那裡——至少現在還沒有。 要打一場基於情感的遊戲，你需要了解人類的心理。 目前，機器人不擅長這項任務，但（熟練的）財務顧問卻擅長。
單獨的機器人顧問不會讓你成為百萬富翁
如果您打算以零努力賺取數百萬美元，對不起——機器人顧問不允許您作弊。 但是，如果您希望在增加非生產性現金的同時節省費用，這些算法可能會成為您最好的新朋友。
高盛採用了機器人顧問這一事實對所有潛在投資者來說都是一個信號。 再也沒有理由將您的錢存入儲蓄賬戶了——自動投資時代已經到來。
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