並非每個人都在啟動項目中，或者有一個正在進入企業家世界的朋友，而我們理解商業行業趨勢的主要來源當然是媒體。從過去幾年中，信息來源講述了無數的成功故事，與創業創始人分享了令人興奮的採訪，等等。儘管這對他人來說是令人鼓舞的，但它並不能反映現實，如數字所示。

我們2023年的數據告訴我們，總投資降至2850億美元，這仍然是一筆可觀的數量，但比2022年的38％下降了。現在，在12個月內大約下降了40％。這是否意味著收集創業資本變得越來越困難，因為投資者對全新項目失去了興趣？不完全是，因為還有其他根本因素，例如經濟變化，較高的利率等。

儘管市場總是在變化，但朝著夢想中的項目走向夢想的人們仍然需要前進並尋找替代資金解決方案。以下是可以在這種策略中應用的主要原則，以避免害怕不確定性並保持財務狀況可管理。

替代資金策略的適應性

無論是一家初創公司是通過眾籌，基於收入的融資還是風險債務籌集資金，某些普遍原則都可以指導智能融資策略，這使其受到商務人員的高度適應和青睞。

一個啟發性的類比來自撲克世界，稱為Bankroll Management。在撲克中，專業人士遵守嚴格的規定，以確保他們“永遠不會冒險要承受更多的錢”。他們認識到差異（運氣和波動）是不可避免的，因此他們規模賭注以承受失去條紋。撲克資金管理策略和策略中的一個普遍經驗法則是，任何時候都不要有大約5％的資金籌集資金 - 這確保您可以度過糟糕的夜晚並從長遠來看。

將該特定的撲克原則應用於企業家精神將不僅僅意味著如何處理財務。撲克一直被認為是一種戰略思想家的遊戲，人們已經在這些桌子上建立了聰明的戰術，幾十年來，其中許多人也準備為商人學習材料。

關於資金管理，初創企業可以通過校准他們如何部署資本來應用此原則。精明的創始人並沒有將整個資金投入一次大膽的擴展賭博，而是分階段和儲備金分配資金。例如，眾籌500,000美元的創始人可能只為未經證實的營銷活動預算一小部分（類似於撲克中的單個“買入”），同時根據結果保留了大量的餘額或樞紐。這種方法可以抵禦初創企業的“差異”，包括市場上的出現，產品打ic或比預期的速度慢的增長。

社區資本的力量

最突出的替代資金趨勢之一是眾籌是初創企業的主流選擇。通過使數十個甚至數千個人投資少量的平台，創始人正在沒有傳統的守門人的情況下籌集大量資金。全球股票眾籌的規模仍然相對較小（2024年約16億美元），但它的增長迅速，預計到2033年將超過50億美元。

在美國，像《喬布斯法案》這樣的法律向公眾開放眾籌的美國，公司在2024年通過零售投資者籌集了3.436億美元，該法規受到法規的規定（這允許每年高達500萬美元的眾籌）。

也就是說，眾籌並不是一件容易的錢，因為它需要精力和策略。眾籌活動的平均成功率徘徊在22-24％左右，表明大多數運動未能達到目標。成功的競選活動通常需要強大的講故事，引人入勝的演講和積極的營銷，以提早集會支持者（數據顯示，在第一周達到了約30％的目標的廣告系列更有可能成功）。

基於收入的融資和債務

在基於收入的融資中，投資者提供基於收入的融資，投資者預先向企業提供資金，作為回報，該企業償還其未來收入的一部分，直到設定的金額完全償還為止。因此，這是貸款和投資的混合體 - 提供資本而無需稀釋股權，同時將還款與初創公司的業績聯繫起來。

這種一致性可能會很有吸引力：如果業務迅速增長，投資者將獲得更快的回報（收益率限制），但是如果收入很慢或季節性，則付款相應地彈力，從而阻止了固定債務分期付款的負擔。 RBF在SaaS公司和電子商務初創公司中尤其受歡迎，這些初創公司具有可預測的經常性收入（ARR或MRR），因為它使他們能夠利用這些現金流量為增長資本。

基於收入的融資市場隨著這一上訴而爆炸。在全球範圍內，RBF市場在2023年的大約33.8億美元增加到2024年的57.8億美元（令人印象深刻的跳躍，對嗎？），如果目前的趨勢繼續持續，則預計將達到約418億美元，如果反映出初創公司和資助者都在接受該模型。

企業家的下一步是什麼？

您越了解替代資金解決方案，就越了解每個創業公司的價值。與投資相比，關鍵方面是企業家與財務手段獲得了很多獨立性。它不僅是指在他們的公司中保持更多的股權，而且在不確定性時期的控制權也更多，在這方面，眾籌原則很有價值。

毫無疑問，最終裁決屬於企業家本身和他們的戰略願景。足夠聰明，可以找到替代解決方案，並知道如何應用靈活的原則（從戰略賭場遊戲到學術理論）只能對企業有利，尤其是在我們一夜之間經濟轉變發生的時代，股票在數小時內就高高而下降到最低。