區塊鏈在現代金融中的作用

區塊鏈是一項新技術，它正在改變我們處理交易和儲存資料的方式。簡而言之，它是儲存在電腦網路上的共享數位分類帳。區塊鏈的運作遵循三個主要原則：

• 沒有人或公司控制它（權力下放）。
• 每個人都可以看到和檢查交易（透明度）。
• 一旦添加了某些內容，就無法更改（不變性）。

在金融領域，區塊鏈有助於解決高額費用、付款緩慢、安全風險和詐欺等問題。最著名的例子是加密貨幣，它允許人們直接相互匯款而無需銀行。

區塊鏈也使國際支付更快、更便宜。它在金融領域用於智能合約、代幣化和身份驗證等方面。

• 智能合約：自動化交易
• 跨境支付：簡化轉帳
• 資產代幣化：投資民主化
• 區塊鏈在金融領域的好處
• 區塊鏈在金融領域的未來
• 區塊鏈互通性：連結網絡

智能合約：自動化交易

智能合約是自動執行的合約，其條款直接寫入程式碼中。一旦滿足期限條件，它們就會自動觸發一項操作，例如釋放資金或轉移資產，而無需第三方監督。

因此，它們消除了對銀行、律師或經紀人等中間人的需求。這加快了流程，降低了交易費用，並最大限度地減少了人為錯誤。

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1. 智能合約的金融應用

   由於其工作原理，智能合約具有許多金融應用：

   • 貸款協議：智能合約可以管理付款、計算利息和更新還款計劃。他們還可以在滿足付款條件時自動發布下一筆貸款或調整合約狀態。
   • 保險索賠：當保單持有人滿足某些條件（例如提交所需文件）時，他們可以觸發索賠批准和支付。
   • 衍生性商品交易：當滿足設定的市場條件時，智能合約可以立即執行複雜的交易。
   • 採購與銷售：在滿足預定義條件（例如付款收據或交貨確認）後，他們可以執行貨物或資產的銷售。

跨國支付：簡化交易

傳統上，國際支付通常需要數天時間，並涉及銀行和支付處理商等多個中間商。這些都會增加交易成本並增加出錯的風險。轉換費會使事情變得更加複雜，增加更多費用並降低效率。

區塊鏈透過消除中介機構來解決這些問題，從而大大減少跨境費用和處理時間。此外，可以用收款人的當地貨幣進行付款，從而繞過昂貴的兌換費。

據德勤稱，使用區塊鏈可以將交易成本降低 40% 至 80%。最重要的是，這些交易通常只需四到六秒即可完成。

詐欺預防和安全：增強信任

透過加密和去中心化存儲，組織可以以更安全、防篡改的方式存儲敏感數據，避免可能的資料外洩和身分盜竊。此外，由於區塊鏈公開記錄每筆交易，隱藏洗錢或詐欺等非法活動變得更加困難。

這些優勢依賴以下內建安全功能：

• 加密哈希：這使得區塊鏈資料難以更改。每個區塊都透過唯一的程式碼或「哈希」與其前一個區塊鏈接，因此篡改一個區塊就會破壞鏈條，從而使欺詐行為很容易被發現。

• 分散式帳本技術：跨多個節點儲存資料使駭客很難破壞系統，因為他們需要控制大多數節點。

• 共識機制：包括工作證明（PoW）或權益證明（PoS）。這些機制確保所有節點就有效交易達成一致，防止雙重支出並維護帳本的完整性。

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• 假名：加密位址允許用戶在不洩露身分的情況下進行交易，同時仍保持交易可追溯。

摩根大通對 Liink（以前稱為銀行間資訊網路）的使用就是一個很好的例子。它允許安全交換支付相關信息，降低潛在數據被盜的風險。

（另請閱讀：區塊鏈在金融中的應用）

資產代幣化：投資民主化

資產代幣化將現實世界的資產轉換為區塊鏈上的數位代幣。它將高價值資產分解為任何人都可以擁有的更小、更便宜的資產。這稱為部分所有權。

區塊鏈追蹤所有權並確保代幣可以安全地交易、購買或出售。這個過程向更多人開放了投資，減少了投資的排他性。

引領資產代幣化的平台包括：

• RealT：專注於房地產代幣化，讓投資者有機會擁有部分美國租賃房產並從股息中賺取收入。

• 證券化：專注於股票和債券等傳統金融資產的代幣化，使它們更容易在區塊鏈平台上進行交易。

1. 資產代幣化的好處

• 可及性：各行各業的人們現在都可以投資，即使是傳統的高障礙市場，如豪華房地產、股票或藝術品。

• 增加流動性：代幣更具流動性，可以更輕鬆地隨時購買或出售您的部分。

• 透明度：由於所有代幣交易都記錄在區塊鏈上，因此過程更加透明，降低了操縱風險。

數位身分驗證：保護金融交易

詐欺、身分盜竊和低效率是傳統身分驗證系統中的常見問題。犯罪分子可以竊取或偽造個人數據，而集中式資料庫（如銀行中的資料庫）很容易受到駭客攻擊。該過程通常還涉及多個步驟和第三方，從而導致延誤。

區塊鏈透過去中心化解決這些問題，使駭客更難破壞資料。它還使用戶能夠更好地控制他們共享的個人資訊。區塊鏈記錄是不可變的，因此數據保持安全可靠。

支付結算：提高速度和效率

根據國家/地區的不同，交易結算通常需要 T+2 天（交易日期加兩天）或更長時間。在美國，這是T+1。區塊鏈在智能合約的幫助下，可以進一步將這個時間縮短到幾分鐘甚至幾秒鐘。

這使得投資者能夠快速釋放資金，無需等待漫長的清算流程即可使用資金。此外，區塊鏈提供了交易的即時視圖，降低了錯誤或爭議的風險。眾所周知的使用區塊鏈技術進行快速結算的平台是以太坊。

區塊鏈在金融領域的好處

1. 更高的準確性

區塊鏈可以高精度地記錄交易。由於數千台電腦驗證每筆交易，因此幾乎消除了人為錯誤的可能性。在將交易添加到區塊鏈之前，多台電腦必須就交易的有效性達成一致，以確保只記錄正確的資訊。

2. 更快的交易

區塊鏈 24/7 全天候工作，因此無論時區或週末，交易都可以在幾分鐘內完成結算。這對於通常需要幾天時間才能清算的國際支付尤其有用。 Ripple (XRP) 等平台允許跨境支付在幾秒鐘內完成結算。

3. 更好的安全性

一旦交易被驗證並添加到區塊鏈中，它實際上是不可更改的。如前所述，鏈中的每個區塊都有自己唯一的程式碼，並連結到前一個區塊。如果你想改變一個區塊，你必須改變它之後的所有區塊。

4. 更高的透明度

大多數區塊鏈系統都是開源的，這意味著任何人都可以查看程式碼。這允許完全透明，因為任何人都可以審核系統並查看其工作原理。沒有任何個人或公司控制公共區塊鏈，這使得它們值得信賴，並且在大多數人同意的情況下可以接受更新。

5. 降低成本

區塊鏈消除了對銀行或公證人的需求，從而降低了費用。當企業接受信用卡付款時，他們通常會支付高額的手續費。區塊鏈交易跳過了銀行，通常費用較低，為企業和客戶節省了資金。

6. 普惠金融

據世界銀行稱，全球約有 14 億成年人沒有銀行帳戶。區塊鏈和加密貨幣僅透過網路就向這些人開放了金融服務。

GiveDirectly 就是一個很好的例子。他們使用 Celo 區塊鏈直接向西非的貧困家庭提供現金轉移。人們以數位方式收到資金，並可以用它來滿足日常需求，而無需開設銀行帳戶。

金融領域採用區塊鏈的挑戰

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在金融業採用區塊鏈具有巨大的潛力，但也面臨一些挑戰：

1. 監管的不確定性

最大的問題之一是區塊鏈和加密貨幣缺乏明確的規則。金融機構受到嚴格監管，缺乏一致的全球指導方針使得它們涉足區塊鏈存在風險。

因此，政府需要製定更清晰、更一致的法規。歐盟 MiCA 等措施是朝著正確方向邁出的一步，提供了一個法律框架，使收養更加安全。

2. 資料隱私問題

公共區塊鏈使所有交易可見，而 GDPR 等法律要求財務資料可擦除，這與區塊鏈的永久性質相衝突。

像 Hyperledger 這樣的許可區塊鏈允許受控訪問，平衡透明度和隱私。零知識證明等新技術也可以在不洩露個人資訊的情況下幫助驗證交易。

3. 整合問題

許多金融機構使用難以與區塊鏈整合的舊系統。此外，區塊鏈網路的速度和可擴展性還不夠快，無法處理大型金融系統處理的大量交易。例如，以太坊每天可以處理 100 萬筆交易，但需求普遍更高。

以太坊的第 2 層解決方案等項目旨在提高速度和可擴展性。銀行和金融科技公司也需要合作，使傳統系統和區塊鏈之間的過渡更加順暢。

4. 缺乏標準

區塊鏈平台通常很難協同工作，從而產生相容性問題。由於擔心未來與其他區塊鏈系統的整合程度，這阻礙了金融機構採用該技術。

區塊鏈在金融領域的未來

新興的區塊鏈趨勢有可能重塑金融系統的運作方式，挑戰傳統模式並推動金融業更加去中心化和高效。

1. 去中心化金融（DeFi）

DeFi 是一種快速成長的趨勢，它將銀行等中介機構從金融服務中剔除。它允許人們借貸、交易和賺取利息，而無需中央機構或銀行。隨著 DeFi 變得更加安全和用戶友好，它可能會取代這些銀行功能。

使用 DeFi 平台，人們可以直接透過智慧合約管理這些服務。這種轉變可以提供對個人財務的更多控制，可能使傳統銀行過時。

2. 中央銀行數位貨幣（CBDC）

CBDC 是由中央銀行發行的國家貨幣的數位形式，並得到政府的支持以實現穩定和監管。像擁有數位人民幣的中國和擁有電子克朗的瑞典等國家已經在測試它們，以提供更快、更有效率的交易。

更多國家可以效仿，將其貨幣完全數位化。這可以幫助央行追蹤資金流動並改善貨幣控制。 CBDC 也促進金融包容性，特別是在傳統銀行業務可能受到限制的發展中國家。

3.穩定幣

穩定幣是一種透過與美元或其他大宗商品等傳統資產掛鉤來保持穩定價值的加密貨幣。由於其價值保持穩定，穩定幣可以使數位貨幣在日常生活中使用變得更加容易，從而彌合傳統金融和區塊鏈之間的差距。

4.網路3.0

Web 3.0 代表了互聯網的下一階段。它建立在區塊鏈和去中心化應用程式 (dApps) 之上。與當今大公司控制大部分資料的網路不同，Web 3.0 旨在讓使用者控制自己的資訊。因此，Web 3.0 可以使網路和數位金融民主化，使它們更加以用戶為中心。

區塊鏈互通性：連結孤立的區塊鏈網絡

另一個新興趨勢是區塊鏈互通性。這是指不同區塊鏈網路相互通訊和共享數據的能力。許多區塊鏈獨立運行，限制了它們的潛力。連接這些網路可以顯著增強協作，使資產和資訊在平台之間更輕鬆地流動。

兩個專注於連接不同平台的區塊鏈項目包括：

• Polkadot：使用中繼鏈連結各種稱為平行鏈的獨立區塊鏈，使它們能夠共享安全性和資料。它還使用網橋與以太坊和比特幣等外部網路連接。

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• Cosmos：使用稱為 Cosmos Hub 的中央系統來管理區塊鏈之間的資訊流。區塊鏈（區域）可以透過區塊鏈間通訊（IBC）協定輕鬆共享資料和資產，就像網路連接不同伺服器的方式一樣。

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現實世界案例研究：區塊鏈在金融領域的應用

1. 桑坦德銀行

桑坦德銀行成為首批完全在區塊鏈上發行債券的全球銀行之一。該銀行於 2019 年在以太坊區塊鏈上發行了 2000 萬美元的債券。

2. 愛沙尼亞政府

愛沙尼亞是使用區塊鏈為其公民創建數位身分系統的先驅。自 2012 年以來，愛沙尼亞政府已使用區塊鏈來保護公民資料並提供一系列數位服務，包括銀行、投票和醫療記錄。

如今，該國 99% 的交易都是透過數位方式進行的。此外，數位認證和簽名系統預計每年可為國家節省高達 2% 的 GDP。

（另請閱讀：區塊鏈技術：金融領域的挑戰）

最後的想法

區塊鏈將改變現代金融世界。與傳統系統相比，它簡化了支付流程、降低了成本並提供了更高的安全性。儘管並非沒有挑戰，但隨著 CBDC、Web 3.0 和互通平台的發展，未來看起來一片光明。

隨著區塊鏈的不斷發展，必須了解新興的區塊鏈趨勢以及它們如何影響您自己的財務決策。有一點是肯定的：區塊鏈有潛力改變您的現金管理——無論您是企業主、投資者，還是只是管理個人預算。

有關現代金融中區塊鏈的常見問題

Q：區塊鏈如何提高金融安全？

答：區塊鏈透過分散資料來提高安全性，使其更難被駭客攻擊。一旦記錄，交易就無法更改，從而減少詐欺。智能合約還自動執行協議，增加了另一層保護。

Q：區塊鏈能否減少供應鏈融資中的詐欺行為？

答：是的，區塊鏈透過提供即時、透明的記錄來幫助保護供應鏈。這些記錄有助於防止欺詐，例如雙重融資或發票操縱。唯鏈就是一個例子，它驗證交易並追蹤貨物。

Q：區塊鏈如何應用於永續金融？

答：雖然區塊鏈本身俱有很大的碳足跡，但「綠色區塊鏈」系統目前正在開發中。區塊鏈可用於追蹤環境影響並驗證綠色項目。它確保碳信用額的透明度。 SolarCoin 等平台也獎勵再生能源生產。

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