時間範圍在衡量投資績效中的作用

如今，超過一半的美國人正在投資，而在許多經濟發達的歐洲國家，這些國家超過三分之一的成年人口持有一些安全類別的資產。 因此，對於當今的普通百姓來說，交易股票並不罕見。 這並不是只有超級富豪或精通財務的人才能採取的做法。 這是一項每個有錢的人都應該參加的活動，因為它有助於建立穩定的退休基金。

然而，許多新手一開始都忽略了這一點，那就是衡量投資績效在成功交易過程中所扮演的角色。 它需要評估所做決策的有效性，並根據可用數據制定新決策，同時希望達到預先確定的財務目標。 該操作包括識別弱點和優勢、比較交易選項、管理風險和監控進度。 後一步涉及實施各種衡量標準，概述資產的健康狀況和潛力，從而得出是否應該持有或出售資產的結論。

時間範圍在量化投資績效方面發揮著重要作用，因為該術語指的是個人在將可替代資產/證券出售到市場之前決定持有的時間段。 這可能取決於投資者想要實現的多個目標，而確定時間範圍對所有人來說都是一個重要的考慮因素，因為它會影響人們願意承擔的風險水平以及他們願意參與的交易類別。投資生涯，或短期/中期貿易風險。 我們在下面深入解釋時間範圍及其重要性。

了解時間範圍

我們在上面定義了什麼是時間範圍——某人為了實現特定目標而期望擁有資產的時間長度。 根據經驗，大多數休閒投資者將其交易分為兩大類：高風險交易和低風險交易。 在第一組中，股票是最著名的例子，而在第二組中，債券是最著名的代表。 債券是比股票更安全的投資，因為它們透過票息支付提供可靠的回報，而股票則不能保證投資者的利潤。 不過，一般來說，股票會帶來更高的回報，因為它們承擔更大的風險，而且公司的股價可能會因各種事件而看似一時興起而大幅上漲。

因此，時間範圍越短，投資者必須越保守，讓自己承擔最小的風險，因為他們從重大損失中恢復過來的時間更少。 如果不遵守這項指導，他們就會表現出潛在的危險行為，使自己面臨不同程度的財務風險，這取決於所做的投資。 然而，時間跨度越長，他們的攻擊性程度就越高，他們的行為風險就越大，因為他們有一個更長的競爭環境。

投資的時間範圍通常分為短期、中期和長期。 第一類的時間範圍通常從幾週到幾個月不等，實施這些投資的投資者更注重創造快速回報，這通常會讓他們面臨更高的風險水平。 這方面的例子包括選擇權、波段交易和日間交易。 這些是新手交易者應該避免的活動。 在第二類中，時域可以達到幾年。 這些範圍通常包括投資共同基金、交易所交易基金和債券，所有這些都具有中等程度的交易風險。 長期投資期間長達數十年，適合長期投資的有價值股票、長期債券和房地產。 對於那些不著急、希望實現廣泛成長、對獲得利益有耐心以及長期參與的人來說，它們是最佳選擇。

時間範圍如何影響投資決策

根據上述內容，在某種程度上，我們定義了時間範圍如何影響投資決策。 它們涉及個人的風險承受能力、資產配置和投資目標。

儘管如此，他們也觸及了我們沒有提到的流動性需求，那就是在需要時獲得現金的能力。 那些青睞短期投資的人需要更多的流動性來滿足他們的近期需求。 但青睞長期投資的投資者可能不會那麼擔心自己的流動性狀況，因為他們計劃在相當長的一段時間內持有所獲得的資產，並且比短期投資者更不願意做出任何市場變動。 此外，一些經驗豐富的交易者有時會使用稱為投資期限匹配的方案，其特點是使期限與投資期限保持一致。 因此，長期投資者選擇長期債券。

一般來說，人們普遍認為，投資期間越長，人們積極選擇投資的選擇就越多。

關於利用時間範圍衡量投資績效的須知

可以使用多個指標來衡量不同範圍內可交易證券的狀態。 然而，最重要的因素似乎是 ROI（投資報酬率）、 CAGR（複合年增長率）和 TWR（時間加權回報）。 投資回報率告訴投資者他們在交易中損失或收益了多少。 CAGR 告訴他們年回報率，而 TWR 不受現金流時間的影響。 它將每個持有期的回報相乘，以顯示它們隨時間的複合情況。

嘗試將不同時間範圍的投資進行疊加，試圖根據風險程度、預期回報和整體目標的差異進行比較是不明智的。 在對比您自己或其他人的投資時，考慮這些差異至關重要。 此外，在權衡資產成功或失敗時，還要考慮費用和稅收的影響，分析風險調整後的回報並使用基準。

風險和投資視野

到目前為止，很明顯，視野和風險在投資過程中密切相關。 一個人擁有的時間越多，他們從市場波動中恢復過來並創造正回報的機會就越多。 因此，正如前面所講的。 那些口袋裡有時間的人不會遇到這麼大的問題，要冒一定程度的危險來實現他們的賺錢目標。 在他們的旅程中，他們通常面臨大多數交易者擔心的五種既定風險。

首先是可怕的通貨膨脹風險。 鑑於債券的票面利率是標準固定的，因此債券很容易受到這種危險的影響。 這意味著令人驚訝的通膨飆升無疑會侵蝕支出收益。 因此，投資者在考慮中/中期前景和債券投資時必須考慮到這一點。 不用說，利率風險通常也主要影響固定收益證券。 儘管它和通貨膨脹風險也會對所有類別的證券造成相當大的損害。

商業風險是指投資者必須投入資金的實體可能會緩慢或迅速地價值暴跌，其股票和債券價格大幅下跌，可能導致公司破產。 至關重要的是要認識到，沒有一家公司能夠倖免於最終從地球表面消失的可能性。 泛美航空、柯達、康柏、通用汽車和博德斯是成功經營數十年的企業的幾個例子，也是載入史冊的全球品牌。

投資高信用評級的債券可以降低違約風險，即藉款人無力償還債務。 這與債務證券有關。 因此，請記住這一點，並考慮到每個人都應該始終持續密切關注市場。 他們必須這樣做，以不斷評估其（波動性）風險，即每項投資所涉及的風險。 這主要是那些探索短期前景、尋求快速獲得正回報的人所關心的問題，因為隨著時間的推移，大多數市場往往會呈現上漲軌跡。 很少有整個行業在幾年內陷入停滯的情況。 儘管如此，許多人都在試圖弄清楚，電影院發行等行業是否會出現這種情況，這些行業的失敗肯定會導致好萊塢電影製片廠系統和其他一些商業生態系統的崩潰。

最後的想法

擁有多年經驗的交易者知道，投資期間的長短與最適合投資者實現其夢寐以求的財務里程碑的投資產品類別直接相關。 對大多數人來說，年齡是決定他們視野的明顯工具。 它不能幫助個人取消潛在投資的資格或資格，但可以幫助他們評估合適的投資。 渴望的生活方式以及如何選擇花錢是這一階段需要牢記的其他不可忽視的必要條件。

事實上，投資者可以選擇的時間範圍非常廣泛，而且他們也是選擇這些時間範圍的人。 這意味著他們在查看投資績效圖表視覺化時應該考慮自己的目標，因為他們選擇持有投資的時間。 在選擇該時期的同時，也要考慮風險承受能力、所需的流動性、實施的策略（資產配置）和期望的結果。