什麼是購買力以及它如何影響保證金交易？

近幾十年來，交易環境變得更加強大和複雜，為交易者和投資者提供了許多新方法和可能的技術。 貿易環境也變得對新來者更友善。 幾週後，借助網路團體、經紀機構和數位交易平台，新手交易者就可以輕鬆開始交易。

但即使有數位幫助和提高的可訪問性，要成為專家交易者，仍然必須掌握許多基本概念。 這些關鍵想法之一是購買力，它使交易者能夠管理其槓桿和交易能力，而無需承擔不必要的風險。

定義購買力

購買力是顯示特定投資者交易潛力的基本指標。 例如，交易者 X 的購買力可以用他們在營業時間內可以花在股票或其他資產上的總計 10,000 美元來表示。 這是交易者 X 在特定時間範圍內可能進行的購買總量。

因此，購買力是交易者在公開市場上執行交易計畫的預期能力。 了解您的購買力對於制定可行的交易策略和充分發揮投資資源的潛力至關重要。

保證金帳戶和現金帳戶之間的區別

如前所述，購買力是交易者在給定時間範圍（通常是一天）內可以獲得的最大金額。 在某些情況下，購買力可能就像投資者的自由現金存款一樣簡單。 但保證金交易的專業性為購買力理念增添了更多的吸引力。

讓我們從基本原則開始：保證金交易到底是什麼？ 它描述了在沒有相同數量的閒置現金用於投資的情況下增加購買力。 投資者必須先開設保證金帳戶並用初始抵押投資為其提供資金。 普通經紀帳戶提供保證金帳戶是很常見的，這使得交易者可以更輕鬆地在其平台設定檔上發起交易。

經過篩選程序後，投資者將根據其現有財務狀況分配槓桿比率。 通常，保守的槓桿比率為 2:1，允許投資者購買其投入數量兩倍的股票。

因此，投資者 X 可以發起價值 100,000 美元的交易，前提是他們已將 50,000 美元作為初始資金存入其帳戶，並且槓桿率為 2:1。 此外，投資者手頭上應該有足夠的現金來支付維持保證金——為維持頭寸而投資的金額。

因此，保證金交易為低預算交易者提供了全新的、令人興奮的選擇來實現他們的目標。 由於這種交易利基，交易者現在可能會建立更雄心勃勃和更廣泛的交易策略，因為購買力與他們當前的現金儲備不匹配。

然而，重要的是要記住，保證金交易的購買力並不等於所有權。 儘管以保證金購買的證券可能為投資者帶來利潤，但它們並不構成投資組合的資產。 相反，它們類似於從經紀公司借錢，必須按期償還。

如果情況並非如此，投資者在相關經紀帳戶中的全部投資組合最終將被經紀業務扣押。 美國證券交易委員會（SEC）建議投資者在使用這種方法時要謹慎行事，即使這種方法完全合法。 這是因為這對新手交易者來說可能存在風險，在某些情況下甚至近乎不道德。

購買力對交易策略的影響

保證金交易的整體目標是為潛在投資者提供更多的購買力。 因此，由於保證金投資，交易者可能會大大超出其能力範圍購買股票和資產。 重要的是要承認，透過保證金帳戶獲得的購買力受到特定條件的限制。

交易者創建保證金帳戶時，實質上是向經紀公司借錢。 然而，交易者必須迅速平倉，而不是支付未付款項。 如果透過保證金頭寸獲得的股票最終證明是有利可圖的，或者相反，在空頭頭寸的情況下無利可圖，則交易將不對經紀人承擔任何義務。 如果建倉不成功，交易者必須使用維持保證金來彌補經紀商的損失。

如果交易者的損失超過維持金額且沒有足夠的準備金來彌補，他們將收到追加保證金通知和止損單。 在後一種情況下，所有投資者的資產將被經紀商扣押，以減少損失。 因此，保證金交易的購買力並不穩定，可能很快轉化為重大損失。 因此，重要的是要密切關注槓桿水平，並在保證金頭寸危及您在特定平台上的整個交易投資組合之前迅速平倉。

計算購買力

有一個簡單的方法可以根據保證金帳戶的槓桿比率來確定確切的購買力。 如果交易者的槓桿比率為 5 比 1，則交易者的購買力是保證金金額的五倍。

然而，當追加保證金要求收緊時，槓桿率的上升會降低交易者的安全網。 過高的槓桿使交易頭寸變得更大。 因此，交易者在製定策略時需要謹慎。

如何透過控制購買力來避免追加保證金

為了獲得理想的地位，人們可以透過多種方法來提高購買力。 最常見的做法是向經紀人要求保證金貸款。 保證金貸款是使用投資者的投資組合作為擔保的信貸墊款。 投資者在考慮此選項時應謹慎行事，即使他們有效地提供了額外的資金。 就像止損單一樣，如果您不償還這些貸款，經紀公司將完全託管您的抵押品投資組合中的資產。

最後的想法

在交易環境中，理解購買力的概念至關重要。 使用保證金交易和相關策略，投資者可以從他們的直接財務儲備中釋放出來。 儘管這種獨立性的增強對於預算緊張的交易者來說是個好消息，但它也有缺點。 擁有更多的購買力會帶來更多的風險，並帶來嚴重的風險。